Marj seviyesi, hesabınızın açık pozisyonları taşımaya ne kadar dayanabileceğini gösteren orandır.
Bileşenler
Bakiye: Kapalı işlemlerin sonucuyla oluşan hesap tutarı.
Özkaynak: Bakiye artı açık pozisyonların gerçekleşmemiş kâr/zararı. Anlık gerçek değeriniz budur.
Kullanılan teminat: Açık pozisyonlar için bloke edilen tutar.
Kullanılabilir teminat: Yeni pozisyon açmak için kalan serbest tutar.
Hesaplama
Marj seviyesi, özkaynağın kullanılan teminata oranıdır ve yüzde olarak gösterilir. Oran yükseldikçe hesabınız güvenlidedir; düştükçe stop out’a yaklaşırsınız.
Pozisyon zarara geçtikçe özkaynak azalır, kullanılan teminat sabit kalır, dolayısıyla oran düşer.
Kritik eşikler
Kurumlar iki eşik belirler. İlkinde teminat tamamlama çağrısı gelir — bu bir uyarıdır. İkincisinde stop out devreye girer ve pozisyonlar otomatik kapatılır.
Kaldıraç oranıyla ilişkisi
Kaldıraç yükseldikçe aynı büyüklükteki pozisyon için daha az teminat bloke edilir. Bu kulağa avantajlı gelir ama sonucu şudur: kullanılan teminat küçük olduğu için marj seviyesi yüzdesi çok daha hızlı erir.
Türkiye’de azami kaldıraç 10:1 olduğu için bu erime hızı, yüksek kaldıraç sunan yurt dışı platformlara kıyasla belirgin şekilde yavaştır.
Pratik anlamı
Marj seviyesi izlenmesi gereken tek göstergedir. Kâr/zarar rakamına bakmak yerine bu orana bakmak, pozisyonun ne kadar dayanacağını doğrudan gösterir.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Ayrıntı için Risk Bildirimi sayfamızı okuyun.