Risk yönetimi, kaybın büyüklüğünü önceden belirleme pratiğidir. Analizden önce gelir, çünkü hiçbir analiz yöntemi kaybı ortadan kaldırmaz.
Neden analizden önce gelir
ESMA’nın üye ülke düzenleyicilerinden derlediği verilere göre bireysel yatırımcı hesaplarının %74 ila %89’u para kaybediyor. Bu oran farklı ülkelerde ve farklı büyüklükteki kurumlarda tutarlı çıkıyor — yani sonuç, analiz yönteminden çok işin yapısıyla ilgili.
Bu tabloda kontrol edebileceğiniz tek şey kaybın büyüklüğüdür.
Kayıp sınırından başlayın
Sıra şöyle işlemelidir: önce tek işlemde kaybetmeyi göze aldığınız tutarı belirlersiniz. Sonra zarar durdurma seviyenizi işlem fikrinizin geçersiz olduğu noktaya koyarsınız. Bu iki sayı pozisyon büyüklüğünü matematiksel olarak verir.
Ters sırayla ilerlemek — önce büyüklüğü seçip sonra stop koymak — riski hesaba değil duyguya bağlar.
Kaldıracı azami oranda kullanmayın
Türkiye’de azami kaldıraç 10:1. Bu bir üst sınır, hedef değil. Yeni başlayanların en yaygın hatası izin verilen en yüksek oranı otomatik seçmektir. Kaldıraç yükseldikçe marj seviyeniz daha hızlı erir.
Maliyetleri hesaba katın
Spread, komisyon ve swap. Sık işlem yapan biri için spread baskın kalemdir; uzun taşıyan için swap. Bunları hesaba katmayan bir plan, kağıt üzerinde kârlı görünüp pratikte zarar edebilir.
Kontrol edemeyeceğiniz riskler
Fiyat boşlukları ve slipaj, zarar durdurma emrinizin planlanan seviyede çalışmamasına yol açabilir. Bu yüzden hesaplanan azami kayıp gerçek azami kayıp değildir — bir tampon bırakmak gerekir.
Kaybı kovalamak
Zarardan sonra pozisyon büyüklüğünü artırarak kaybı geri almaya çalışmak, en sık görülen ve en hızlı sonuç veren hatadır. Matematiksel olarak bu, riski katlarken kazanma ihtimalini artırmaz.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Ayrıntı için Risk Bildirimi sayfamızı okuyun.