Stop loss, pozisyon aleyhinize hareket ettiğinde belirlediğiniz seviyede otomatik kapanmasını sağlayan emirdir. Türkçesi zarar durdurma emri.
Neden temel bir araç
Kaldıraçlı işlemde zararı sınırlayan başka bir mekanizma yoktur. Stop loss olmayan bir pozisyonda kaybınızın üst sınırını piyasa belirler, siz değil.
Nereye konur
Yaygın hata, stop seviyesini “ne kadar kaybetmeye razıyım” duygusuna göre koymaktır. Daha sağlam yaklaşım, seviyeyi işlem fikrinizin geçersiz olduğu noktaya koymaktır.
Yani şu soruyu sorarsınız: fiyat nereye giderse bu pozisyonu açma sebebim ortadan kalkar? Stop oraya konur.
Ardından bu mesafe pozisyon büyüklüğünü belirler. Stop uzaksa pozisyon küçülür, risk sabit kalır.
Çalışmadığı durum: fiyat boşluğu
Stop loss’un önemli bir sınırı var. Piyasa boşluk (gap) yaparak sizin seviyenizi atlarsa, emir belirlediğiniz fiyattan değil bir sonraki mevcut fiyattan gerçekleşir.
Bu riskin yoğunlaştığı anlar: hafta sonu kapanışları, önemli veri açıklamaları, merkez bankası kararları ve beklenmedik siyasi gelişmeler.
Yani stop loss zararı sınırlar ama garanti etmez.
Takip eden stop (trailing stop)
Fiyat lehinize hareket ettikçe stop seviyesini otomatik yukarı taşıyan türüdür. Kâr biriktikçe riski azaltır. Ancak dalgalı piyasada pozisyonun erken kapanmasına yol açabilir.
Take profit ile birlikte
Stop loss zararı, take profit ise hedef seviyede kârı sabitler. İkisini pozisyon açarken birlikte belirlemek, karar anında duygunun devreye girmesini engeller.
Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Ayrıntı için Risk Bildirimi sayfamızı okuyun.